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PayPalのデフォルトの文字コードはSJISに設定されています。なので、UTF-8で作られたページにボタンを貼ったりするとエラーで動作しない事になります。なんで?って気もしますが、その文字コードを変更する方法が分かりましたので、メモに残しておきます。
マイアカウント > 個人設定 > 販売ツール > その他の販売ツール にある「PalPayボタンの言語コード化」に設定があります。
詳細オプションをクリックします。
エンコード方式をUTF-8に変更します。それで OK です。